保険契約：会計処理及びビジネスに予想される広範な影響

米国財務会計基準審議会（FASB）は、2010年9月17日に、ディスカッション・ペーパー「保険契約に関する予備的見解」を公表した。これは、国際会計基準審議会（IASB）が2010年7月30日に公表した保険契約に関する公開草案を受けて公表されたものである。保険業界がこのように大きな会計上の変更を行うのは、米国基準においてもここ20年以上で初めてのことである。IASBとFASBは、共同プロジェクトとして新しい保険会計に適用されるモデルの開発を行っており、当該プロジェクトにおいて保険会計の明瞭化を図るとともに、米国会計基準とIFRSのコンバージェンスを視野に検討が進められている。最終基準に向けて、今後、コメントレターの審議等により所要の修正が加えられる可能性があるものの、現行IFRSでは、保険契約については多くの点で各国の会計処理の継続が認められており、具体的な会計規定が実質的には定められていないことから、IFRSにおける新しい保険会計は、現時点では、IASBが公表している公開草案に近いものになるとみられている。したがって、両基準のコンバージェンスを達成するためには、FASBはIASBの見解との差異を調整し、現行の会計基準の改訂を進めざるを得ないと考えられる。

FASBのディスカッション・ペーパーでは、保険契約の測定に必要となる前提条件やキャッシュ・フローの割引には市場整合的なデータの使用が求められており、また、あらゆる保険契約に適用すべき単一のモデルとしての提案がなされていることから、提案されている測定モデルは、現行の保険契約の測定基準を大幅に変更するものとなる。また、保険負債の測定に関して、開示の拡充や透明性の向上が提案されている。

新しい会計基準の適用による影響は、財務報告やIRにとどまらない。企業の経営幹部は、事業戦略を幅広く見直し、将来的な損益のボラティリティ（変動性）などの不確実性を軽減する方策を検討することが求められるであろう。

会計により企業の事業戦略が決定されることがあってはならないが、今回、提案された変更が適用されれば、保険者による新商品の設計、有効契約及び既存商品の契約ポートフォリオの評価及び業績開示が根本的に変わる可能性がある。また、リスク管理、特に資産と負債の管理に広範な影響が及ぶことが予想されるとともに、業務プロセスの再構築や提案されたモデルへの対応に向けた保険数理モデルの構築など技術的な検討が必要となる可能性がある。

提案されている会計フレームワークの詳細については最終決定されていないものの、従来の保険会計で想定されるインパクトの大きさを勘案すれば、マネジメント層にとっては、現時点で、内部及び外部の利害関係者への影響を見据えながら、最終基準の適用に向けたプランニングを始めるには決して早過ぎるタイミングではない。新しいモデルの影響を受ける保険者は、早くから計画を開始することで、長期的なビジネス上のニーズに合った新基準の導入が可能となり、新基準への移行を円滑に進めることができる。

保険者は、提案されている変更への準備を進める過程で社内インフラの高度化を求められる可能性が高く、そのことによって営業活動の合理化や財務報告の効率化を実現できる場合も考えられる。保険者は、自社に固有の契約ポートフォリオ、市場での地位、戦略目標及び社内体制の改善の機会に適合した新基準の導入計画を立案し、計画的に来たるべき変化への備えを進めていくことが重要となるであろう。準備の過程で、プロセスの見直し、ITシステム及びデータの移行、新たな専門知識の蓄積のための実施計画の策定に加えて、投資家、アナリスト及び規制当局との情報共有に関してのコミュニケーション戦略についても検討の必要が生ずるであろう。

新しい基準について、詳細の最終決定がなされておらず、現在募集中のコメントレターに基づく審議もなされていない現段階では、実際の適用はまだまだ先のようにも見えるかもしれないが、新基準へのスムーズな移行を考えれば、今がプランニングを開始する好機とも考えられる。